การที่ใครจะถูกฟ้องล้มละลายได้ นั้น หมายความว่าคนนั้นมีหนี้สินล้นพ้นตัว และหนี้นั้นมีถึง ๑ ล้านบาท  เมื่อเวลาที่ศาลสั่งล้มละลายนั้น จะมีเจ้าพนักงานมายึดทรัพย์สินทั้งหมดเท่าที่เขาจะตรวจสอบได้ เพื่อนำไปเฉลี่ยชำระให้เจ้าหนี้ ในระหว่างล้มละลายนั้นถ้ามีรายได้อะไรก็ต้องไปแจ้งให้เจ้าพนักงานทราบเพื่อจะได้นำเงินรายได้ส่วนหนึ่งไปชำระหนี้   จนกว่าจะครบ ๓ ปี จึงจะปลดจากล้มละลาย เมื่อปลดจากล้มละลายแล้วหนี้ที่ยังค้างอยู่ก็เป็นอันจบกันไป